• <menu id="yeqqy"></menu>
    <nav id="yeqqy"></nav>
  • <dd id="yeqqy"></dd>
  • 新新財經網

    融資融券股票好嗎,股票融資買入是利好還是利空

    內容導航:
  • 什么叫融資融券?對股市有什么好與不好
  • 被列入融資融券標的股票有什么好處
  • 融資融券的優缺點
  • 融資融券對散戶好不好
  • 融資融券有什么優點和缺點?
  • 股票融資凈買入是什么意思?
  • Q1:什么叫融資融券?對股市有什么好與不好

    融資是借錢買證券,證券公司借款給客戶購買證券,客戶到期償還本息,客戶向證券公司融資買進證券稱為“買空”;
    融券是借證券來賣,然后以證券歸還,證券公司出借證券給客戶出售,客戶到期返還相同種類和數量的證券并支付利息,客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。
    融資融券的益處
    1、發揮價格穩定器的作用
    在完善的市場體系下,信用交易制度能發揮價格穩定器的作用,即當市場過度投機或者做莊導致某一股票價格暴漲時,投資者可通過融券賣出方式沽出股票,從而促使股價下跌;反之,當某一股票價值低估時,投資者可通過融資買進方式購入股票,從而促使股價上漲。
    2、有效緩解市場的資金壓力
    對于證券公司的融資渠道現在可以有基金等多種方式,所以融資的放開和銀行資金的入市也會分兩步走。在股市低迷時期,對于基金這類需要資金調節的機構來說,不僅能解燃眉之急,也會帶來相當不錯的投資收益。
    3、刺激A股市場活躍
    融資融券業務有利于市場交投的活躍,利用場內存量資金放大效應也是刺激A股市場活躍的一種方式。中信建投證券分析師吳春龍和陳祥生認為,融資融券業務有利于增加股票市場的流通性。
    4、改善券商生存環境
    融資融券業務除了可以為券商帶來數量不菲的傭金收入和息差收益外,還可以衍生出很多產品創新機會,并為自營業務降低成本和套期保值提供了可能。
    5、多層次證券市場的基礎
    融資融券制度是現代多層次證券市場的基礎,也是解決新老劃斷之后必然出現的結構性供求失衡的配套政策。
    可能的風險
    融資融券和做空機制、股指期貨等是配套聯在一起的,將會同時為資金規模和市場風險帶來巨大的放大效應。在不完善的市場體系下信用交易不僅不會起到價格穩定器的作用,反而會進一步加劇市場波動。風險表現在兩方面,其一,透支比例過大,一旦股價下跌,其損失會加倍;其二,當大盤指數走熊時,信用交易有助跌作用。

    Q2:被列入融資融券標的股票有什么好處

    融資融券交易有助于投資者表達自己對某種股票實際投資價值的預期,引導股價趨于體現其內在價值,并在一定程度上減緩了證券價格的波動,維護了證券市場的穩定。
    有效緩解市場的資金壓力對于證券公司的融資渠道可以有基金等多種方式,所以融資的放開和銀行資金的入市也會分兩步走。在股市低迷時期,對于基金這類需要資金調節的機構來說,不僅能解燃眉之急,也會帶來相當不錯的投資收益。如仍有疑問,歡迎到牛人直播這個平臺向專業的老師提問。

    Q3:融資融券的優缺點

    一、融資融券交易的特點
      1.具有財務效應:證券融資融券交易最顯著的特點是借錢買證券和借證券賣證券,這與投資辦實業時,由于投資者手中自有資本金有限,部分或大部分都必須向銀行申請貸款類似。投資者通過向證券公司融資融券,擴大交易籌碼,可以利用較少資本來獲取較大的利潤,這就是融資融券交易的財務效應。
      2.與現貨交易原則相一致:證券融資融券交易雖然有其特殊的買賣方式,但是從交割方式角度來講,這種交易方式與現貨交易基本一致。融資交易成交后,買賣雙方都必須及時結清交割,在交割時買賣雙方都以現款或現貨進行交割,這與現貨交易方式是一樣的,其差別只是現款(或證券)中有一部分是借來的。
      二、融資融券功能的有利方面: 理論上講,融資融券交易具有五方面功能,一是價格發現,可以將更多的信息融入證券的價格,使之能更充分地反映證券的內在價值;二是市場穩定,完整的融資融券交易一般要通過方向相反的兩次買賣完成,具有一定的減緩證券價格波動的功能;三是增強流動性,可以在一定程度上放大證券供求,增加市場交易量;四是風險管理,不僅可以為投資者提供新的交易工具,而且還有利于改變證券市場“單邊市”的狀況,方便投資者規避市場風險;五是行業發展,允許證券公司開展融資融券業務試點,可以拓寬證券公司業務范圍、改善證券公司盈利模式。   對投資者而言,更重要的是操作融資融券后,能夠帶來哪些益處,具體可歸納為五個方面,一是引入財務,這與上市公司的財務類似,比如以100 萬股票為擔保融資65萬元,這樣操作證券買賣的資金便由100 萬元增加至165 萬元;二是有了增強操作策略的工具,這與引入財務相輔相承,當短期看好一只股票,可以以其作為擔保來進一步增倉,從而增強了既有投資策略;三是為長短倉配合操作提供了可能,比如目前有長期持有的投資組合,可以通過融資來進行相關股票的短期操作,進而把握階段性投資機會;四是可以通過做空股票來獲利,當某只股票估值過高時,可以通過做空該只股票來獲利;五是為對沖既有投資組合風險及套利交易提供了可能,這涉及到融資融券、股指期貨及A、B、H 股等復雜考量因素,此不詳述。 三、 融資融券的不利方面:  天下沒有免費的午餐。融資融券交易在具有上述益處的同時,亦存在相關利息費用、交易費用及風險,一是需負擔比銀行貸款更高的利息費用,2010 年12 月26 日人行上調利率后,目前一般的融資利率為8.35%、融券費率為83.5%,且兩種利率亦會隨著未來可能的加息而進一步上升;二是需負擔開立賬戶等固定性的手續費,并且由于融資融券涉及買入賣出兩次交易,故傭金等普通交易費用支出亦相應增加;三是由于引入了財務,從而相應交易的盈虧亦同時被放大;四是融資做空的收益有限,但損失風險理論上是無限大的,因為上漲空間是無限的;四是對投資者的專業知識與投資分析要求較高,有時需要咨詢相關投資與證券分析專家的意見。

    Q4:融資融券對散戶好不好

    融資融券交易,是指客戶向證券公司提供擔保物,借入資金買入上市證券(融資交易)或借入上市證券并賣出(融券交易)的行為。與普通交易相比,融資融券交易為客戶提供了新的交易工具,讓客戶在操作更加靈活之余還能更好地規避市場風險。
    其中,融資交易,增加了投資者的交易籌碼。在投資者看多某只證券、預測該證券價格將要上漲時,若手頭沒有足夠,便可向證券公司借入資金買入看好的證券,在低位“融資買入”,高位“賣券還款”,以獲取更多收益。
    融券交易,改變了證券市場原來只能做多,不能做空的“單邊市”狀況,即在投資者看空某只證券、預測該證券價格將要下跌時,雖無此證券持倉,卻可以向證券公司借入證券并賣出該看空的證券,在高位進行“融券賣出”,低位“買券還券”,以獲取價差收益。
    效應,與現有證券現貨交易模式相比較,投資者可以通過證券公司融資融券,增加可用于交易的資金和證券,具有一定的財務效應。在同等資金的條件下,投資者可以通過融資融券的效應獲得更多的收益。
    需要注意,投資者對融資融券交易所特有的規則必須有所了解和掌握,并確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排,避免因參與融資融券交易而遭受難以承受的損失。

    Q5:融資融券有什么優點和缺點?

    融資融券交易(securities margin trading)又稱“證券信用交易”或保證金交易,是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物,借入資金買入證券(融資交易)或借入證券并賣出(融券交易)的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。從世界范圍來看,融資融券制度是一項基本的信用交易制度。
    融資融券交易作為世界上大多數證券市場普遍常見的交易方式,其作用主要體現在四個方面:
    一、融資融券交易可以將更多信息融入證券價格,可以為市場提供方向相反的交易活動,當投資者認為股票價格過高和過低,可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨于合理,有助于市場內在價格穩定機制的形成。
    二、融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求,增加市場的交易量,從而活躍證券市場,增加證券市場的流動性。
    三、融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式,可以改變證券市場單邊式的方面,為投資者規避市場風險的工具。
    四、融資融券可以拓寬證券公司業務范圍,在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應用渠道,在實施轉流通后可以增加其他資金和證券融通配置方式,提高金融資產運用效率。
    風險:
    融資融券交易作為證券市場一項具有重要意義的創新交易機制,一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 “單邊市”的發展模式,另一方面也蘊含著相比以往普通交易更復雜的風險。除具有普通交易具有的市場風險外,融資融券交易還蘊含其特有的交易風險、強制平倉風險、監管風險,以及信用、法律等其他風險。投資者在進行融資融券交易前,必須對相關風險有清醒的認知,才能最大程度避免損失、實現收益。融資融券交易中可能面臨的主要風險包括:
    一、交易風險
    融資融券交易具有交易特點,投資者在從事融資融券交易時,如同普通交易一樣,要面臨判斷失誤、遭受虧損的風險。由于融資融券交易在投資者自有投資規模上提供了一定比例的交易,虧損將進一步放大。例如投資者以100萬元普通買入一只股票,該股票從10元/股下跌到8元/股,投資者的損失是20萬元,虧損20%;如果投資者以100萬元作為保證金、以50%的保證金比例融資200萬元買入同一只股票,該股票從10元/股下跌到8元/股,投資者的損失是40萬元,虧損40%。投資者要清醒認識到交易的高收益高風險特征。
    此外,融資融券交易需要支付利息費用。投資者融資買入某只證券后,如果證券價格下跌,則投資者不僅要承擔投資損失,還要支付融資利息;投資者融券賣出某只證券后,如果證券的價格上漲,則投資者既要承擔證券價格上漲而產生的投資損失,還要支付融券費用。
    二、強制平倉風險
    融資融券交易中,投資者與證券公司間除了普通交易的委托買賣關系外,還存在著較為復雜的債權債務關系,以及由于債權債務產生的擔保關系。證券公司為保護自身債權,對投資者信用賬戶的資產負債情況實時監控,在一定條件下可以對投資者擔保資產執行強制平倉。
    三、監管風險
    監管部門和證券公司在融資融券交易出現異常、或市場出現系統性風險時,都將對融資融券交易采取監管措施,以維護市場平穩運行,甚至可能暫停融資融券交易。這些監管措施將對從事融資融券交易的投資者產生影響,投資者應留意監管措施可能造成的潛在損失,密切關注市場狀況、提前預防。

    Q6:股票融資凈買入是什么意思?

    因為有融資買入,也有歸還融資的。融資買入金額,減去歸還融資金額,就是融資凈買入金額,表示有資金看好該股票。

    上一篇:上一篇:富途牛牛開戶港股流程
    下一篇:下一篇:達安基因業務
    • 評論列表

    發表評論: